Aumento di capitale Fiera Milano

a cura di G.Borsi, novembre 2015

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Il consiglio di Amministrazione, su delega ricevuta dall'assemblea straordinaria dei soci, ha deciso di dar corso all'aumento di capitale con il calendario e le caratteristiche qui riportati:
  • vengono offerte 3 azioni nuove ogni 4 vecchie possedute al prezzo unitario di 2,245€; il numero totale delle azioni offerte è 31.126.821, per un controvalore massimo di circa 70 mln di euro
  • i diritti d'opzione saranno negoziabili dal 30 novembre al 14 dicembre, mentre potranno essere esercitati sino al 18 dicembre, estremi inclusi.

Principali azionisti:
Fondazione Fiera Milano
62.062%
Camera di Commercio Milano
6.358%
Flottante
31.580%

La Fondazione Fiera Milano si è impegnata a sottoscrivere integralmente la quota di sua spettanza, pari a circa 44 mln di euro.

Destinazione dei proventi

I circa 70 mln di euro (68.8 mln al netto delle spese) sono destinati a ripristinare la struttura patrimoniale e a ridurre l'esposizione finanziaria; nel caso di insuccesso dell'operazione il gruppo potrebbe non essere in grado di rispettare alcuni covenant previsti dai contratti di finanziamento, con il rischio di dover far fronte ad alcuni rimborsi anticipati che lo metterebbero in seria difficoltà, tanto da dover evidenziare nel prospetto l'incertezza della continuità aziendale.

Dati economici rilevanti

Al 30/6/2015 la Società ha un patrimonio netto di 19 mln di euro, a fronte di una capitalizzazione di 167 mln di euro. Inoltre nel primo semestre del 2015 ha registrato un utile di quasi 3 mln di euro, pari a 0.095 € per azione; poca cosa, ma certamente rassicurante rispetto ai disastrosi risultati degli ultimi 3 esercizi, che avevano generato in totale oltre 40 mln di perdite. Se però andiamo a vedere il risultato consolidato al 30 settembre, ci accorgiamo che gli oneri finanziari portano il risultato di nuovo in profondo rosso, con una perdita di oltre 5 mln di euro, quasi dimezzata rispetto all'analogo periodo dell'anno precedente, ma pur sempre perdita, e lontana dalle stime del passato, ormai riviste al ribasso.

Milano, 27 Nov 2015 - 17:50
Borsa Italiana comunica i prezzi rettificati e i K di rettifica efficaci dal 30/11/2015:

Codice
Descrizione
Prezzo di Riferimento Rettificato
Coefficiente K
FM
FIERA MILANO
3.2060
0.81637329
FMAXA
FIERA MILANO AXA
0.7215
-

Questa la tabella delle parità matematiche:

VALORE DIRITTO
COSTO AZIONE
AZIONE PIENA
ZERO
2.245
2.245
0.15
2.445
2.595
0.30
2.645
2.945
0.45
2.845
3.295
0.54
2.965
3.505
0.63
3.085
3.715
0.72
3.205
3.925

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