Aumento di capitale NoemaLife 2013

a cura di G.Borsi, giugno 2013

Caratteristiche

Vengono offerte 1.4529.965 nuove azioni, nel rapporto di opzione di 3 ogni 13 azioni ordinarie possedute alla data del 31 maggio 2013. Il prezzo delle nuove azioni è stabilito in 3,49 euro, per un controvalore totale dell’aumento di capitale pari a 4.990.577 €.
I diritti di opzione saranno trattati dal 3 al 14 giugno 2013, mentre per l’esercizio dei diritti e la relativa sottoscrizione delle nuove azioni c’è tempo sino al 21 giugno 2013.

Principali azionisti

Francesco Serra, indirettamente tramite Ghenos, con una quota del 68,01% e la Tamburi Investment Partners con una quota del 9,97%

Impegni di sottoscrizione

Le due società azioniste Ghenos e Tip hanno assunto l’impegno di sottoscrivere tutti i diritti a loro spettanti in qualità di azionisti della società, nonché parte dei diritti di opzione che risultassero inoptati, sino all’importo massimo di 2,5 mln di euro ciascuna. Per Ghenos, che detiene una quota del 68,01%, ciò si traduce nella sottoscrizione di solo una parte dei diritti spettanti, mentre per Tip significa garantire la sottoscrizione dell’eventuale inoptato.

Motivazioni dell'offerta

L’aumento di capitale mira a reperire nuove risorse finanziarie con il duplice obiettivo di rafforzare la situazione patrimoniale e finanziaria della società mediante il rimborso di debiti scaduti e di sostenere i progetti del Gruppo, con riguardo in particolare al piano di investimenti e allo sviluppo del mercato internazionale.

Principali dati di bilancio

La società presenta ricavi in crescita (da 47mln a 65 mln di euro nel 2012), anche se il risultato del 2012 registra una perdita di oltre 2 mln di euro, pari a 0,437 € per azione. Lo stesso trend si ripete nel primo trimestre dell’anno, con ricavi in crescita, ma anche una perdita pari a 0,269 € per azione. Il patrimonio netto al 31.12.2013 è pari a ca. 29 mln di euro, a fronte di una capitalizzazione attuale di circa 23 mln di euro.

Milano, 31 Mag - 18:00
Borsa Italiana comunica i prezzi di riferimento rettificati e i K di rettifica efficaci dal 3/6/2013:

Codice
Descrizione
Prezzo di Riferimento Rettificato
Prezzo Last Rettificato
Prezzo Ufficiale Rettificato
Coefficiente K
NOE
NOEMALIFE
3.6120
3.6119
3.6272
0.99227335
NOEAZA
NOEMALIFE AZXAZ
0.0281
-
-
-

In base al fattore di rettifica determinato da Borsa Italiana possiamo costruire la seguente tabella con le parità matematiche del diritto. Da notare c’è che il prezzo di sottoscrizione delle nuove azioni è solo leggermente a sconto (meno del 5% rispetto all’ultima quotazione) e quindi è difficile ipotizzare grossi movimenti del titolo. La ragione di questa scelta da parte della società può risiedere nella volontà di non vedere svilite le quotazioni del titolo sotto la pressione delle vendite dei diritti. In base a questi dati è facile prevedere che resti una consistente quantità di inoptato e che la quota di azioni in mano a Tip cresca di qualche punto percentuale.

DIRITTO
COSTO AZIONE
AZIONE PIENA
ZERO
3.49
3.49
0.006
3.516
3.522
0.018
3.578
3.596
0.030
3.62
3.65

PER SAPERNE DI PIU'








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