Aumento di capitale IGD

a cura di G.Borsi, settembre 2014

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IGD, nata nel 2005, acquisisce e gestisce immobili, principalmente ipermercati e gallerie, in un’ottica di lungo periodo ed è oggi una delle realtà di maggior rilievo in Italia nel segmento retail del comparto immobiliare; ha un portafoglio valutato circa 1,85 miliardi, distribuito su 11 regioni italiane, con una presenza significativa in Romania, dove controlla il 100% di Winmarkt, la principale catena di department store del paese.

Caratteristiche dell'operazione

L'aumento di capitale, per complessivi 200 mln di euro, prevede l'emissione di un massimo di n. 396.186.629 azioni al prezzo di sottoscrizione di 0.504 €, da offrire in opzione agli azionisti nel rapporto di 11 nuove per ogni 10 già detenute.
I diritti d'opzione saranno esercitabili dal 29 settembre al 17 ottobre 2014, estremi inclusi, mentre saranno negoziabili in Borsa dal 29 settembre al 10 ottobre 2014, estremi inclusi.

Motivazioni dell'operazione

Il capitale circolante del Gruppo alla data del prospetto non è sufficiente a coprire interamente il fabbisogno finanziario del Gruppo per i 12 mesi successivi (74 mln di euro): l'aumento di capitale è perciò destinato a colmare questo deficit di liquidità, mentre per altri 95 mln di euro verrà utilizzato per l'Acquisizione Immobiliare.

Principali azionisti

Gli azionisti che detengono più del 2% del capitale sono i seguenti:

Azionista
% sul capitale sociale
Schroder Investment Management LTD
(1) 3,14 %
Coop Adriatica S.c.a.r.l.
43,99 %
Unicoop Tirreno Società Cooperativa
12,93 %
Soros Fund Managment LLC
(2) 5,00 %

(1) Partecipazione detenuta a titolo di gestione del risparmio.
(2) Partecipazione detenuta in qualità di gestore di Quantum Strategic Partners Ltd.

Consorzio di garanzia

L'operazione è assistita da un consorzio di garanzia guidato da BNP Paribas, che ha assunto l’impegno di sottoscrivere le azioni rimaste eventualmente invendute alla fine dell’offerta, sino a un ammontare massimo pari all’intero importo dell’aumento di capitale, al netto della quote spettanti ai due azionisti principali, Coop Adriatica e Unicoop Tirreno, che si sono impegnate a sottoscrivere le loro quote di pertinenza (56,92% del capitale).

Dati economici

Al 30 giugno 2014 la società ha debiti finanziari per 1.048 mln di euro, di cui oltre il 67% con garanzia reale, a fronte di un patrimonio netto pari a 764 mln di euro e una capitalizzazione di Borsa pari a 367 mln di euro.

Il risultato del primo semestre è stato positivo per oltre 4 mln di euro, con un incremento del 9% rispetto all’anno precedente.

Milano, 26 Set 2014 - 17:50
Borsa Italiana comunica i prezzi rettificati e i K di rettifica efficaci dal 29/09/2014:

Codice
Descrizione
Prezzo di Riferimento Rettificato
Prezzo Last Rettificato
Prezzo Ufficiale Rettificato
Coefficiente K
IGD
IGD
0.7355
0.7354
0.7449
0.74285714
IGDAXA
IGD AXA
0.2546
-
-
-

Questa invece la parità matematica del diritto e dell'azione:

Prezzo del diritto
Costo dell’azione
Azione piena
ZERO
0,504
0,504
0,110
0,604
0,714
0,143
0,634
0,777
0,176
0,664
0,840
0,220
0,704
0,924
0,253
0,734
0,987

PER SAPERNE DI PIU'








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